Jak się bronić przed inflacją

Jak się bronić przed inflacją

Inflacja to proces wzrostu przeciętnego poziomu cen w gospodarce, czego skutkiem jest spadek siły nabywczej krajowego pieniądza. Skoro inflacja w Stanach poszybowała do ponad 8.5 proc., poziomu nie widzianego od czterech dekad, nasze pieniądze tracą wartość w takim właśnie tempie. Jeżeli zastanawiasz się, jak się przed tym obronić, ten artykuł jest dla ciebie.

Zadbaj o podwyżkę

Jeżeli przyrost twego przychodu dotrzymuje kroku inflacji, to drożyzna w sklepach nie jest dla ciebie bolesna.

Duże firmy dają co roku procentowe podwyżki swoim pracownikom zależną od zmiany kosztów utrzymania. Członkowie związków zawodowych mają inflacyjne podwyżki wpisane do swoich kontraktów z pracodawcą. Ale w większości przedsiębiorstw podwyżki nie są automatyczne, zależą od wyników finansowych firmy i indywidualnych osiągnięć pracownika. Tym razem masz jednak podstawy, by upominać się o automatyczną podwyżkę inflacyjną.

Administracja Social Security podnosi świadczenia o Cost of Living Adjustment (COLA) od 1 stycznia każdego roku, tym razem o 5.9 proc. Polski Zakład Ubezpieczeń Społecznych waloryzuje swoje wypłaty od 1 marca, w tym roku o 7 proc.

Problem mają inwestorzy, którym inflacja grozi kurczeniem się majątku w tempie 8.5 proc. rocznie, a może nawet więcej w niedługiej przyszłości. Ażeby temu zapobiec, należy inwestować w klasy aktywów, które stosunkowo dobrze utrzymują wartość w czasie inflacji.

Złoto

Złoto jest tradycyjnie bezpiecznym aktywem dla inwestorów, gdy inflacja rośnie lub stopy procentowe są bardzo niskie. Złoto ma się dobrze, gdy realne stopy procentowe – to znaczy stopa procentowa minus stopa inflacji – osiągają poziom ujemny. Inwestorzy często postrzegają złoto jako środek wartościowy w trudnych ekonomicznie czasach i od dawna mu się to udaje, choć nie zawsze. W przeszłości zdarzały się okresy, w których jego cena nie była zsynchronizowana z inflacją. Na przykład w latach 1980-1984 złoto traciło 8.3% swojej wartości rocznie, podczas gdy inflacja wynosiła średnio 7.5% rocznie.

W złoto można inwestować kupując fizyczny metal albo „złote” ETF-y. Electronic Traded Funds (ETF) to fundusze inwestycyjne, których udziałami obraca się na giełdzie papierów wartościowych. Innymi słowy, są to koszyki papierów wartościowych, mające na celu podążać za danym indeksem giełdowym albo sektorem gospodarki.

Przy okazji można wspomnieć o kryptowalutach. Bitcoin zyskał pewną popularność jako zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ jest postrzegany jako zasób podobny do złota. Jednak kryptowaluty są bardzo niestabilne, co czyni je bardziej aktywami spekulacyjnymi niż zabezpieczeniami inflacyjnymi.

TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities – skarbowe papiery wartościowe chroniące przed inflacją (TIPS) – to rodzaj obligacji rządowych Stanów Zjednoczonych, który został zaprojektowany, aby pomóc inwestorom zabezpieczyć się przed inflacją. Inwestorzy mogą kupować TIPS, podobnie jak inne obligacje, w terminach pięciu, dziesięciu albo trzydziestu lat, co jest równoznaczne z pożyczeniem na ten okres pieniędzy rządowi. W zamian inwestorzy otrzymują odsetki. Możesz również zainwestować w fundusze TIPS ETF, jeśli nie chcesz kupować poszczególnych obligacji.

TIPS mają stałą stopę procentową, ale dostosowują wartość główną obligacji w oparciu o inflację, określoną przez wskaźnik Consumer Price Index (CPI). Gdy CPI rośnie, wartość główna obligacji dostosowuje się w górę, co oznacza, że ​​inwestorzy uzyskują większe odsetki i otrzymują więcej pieniędzy, gdy wykupują swoje obligacje. Te więzi działają jednak w obie strony. W przypadku wystąpienia deflacji kwota kapitału spada, podobnie jak wypłata odsetek i możesz stracić pieniądze, jeżeli nie dotrzymasz obligacji do terminu.

Akcje

Akcje reprezentują udziały własnościowe w firmie. Zazwyczaj wraz ze wzrostem inflacji firmy podwyższają ceny swoich towarów i usług, co zwiększa ich przychody, a to z kolei może powodować wzrost cen akcji.

Na długą metę akcje przeważnie dobrze radzą sobie z dotrzymywaniem tempa inflacji, ale doświadczają większej zmienności cen niż inne aktywa, więc inwestorzy muszą być gotowi zaakceptować ryzyko.

Kiedy Rada Rezerw Federalnych podnosi stopy, aby pohamować inflację, firmom jest trudniej zaciągać pożyczki na dalszy rozwój. Może to wpłynąć na ich produkcję i zyski. Jednak niektóre sektory, takie jak usługi finansowe, mogą odnieść korzyści ze wzrostu stóp procentowych, jako że banki zyskują na wyższych odsetkach, które pobierają od pożyczek.

Ponieważ siła nabywcza pieniądza maleje, konsumenci chcą się go pozbyć, zakupując dobra, których wartość nie maleje. Tym samym napędzają te sektory gospodarki, które produkują dobra trwałe. Rozważ ekspozycję na takie sektory, inwestując w określone akcje lub fundusze lub fundusze ETF specyficzne dla danego sektora. Jeżeli nie czujesz się na siłach, by analizować gospodarkę, to kup ETF podążający za wskaźnikiem giełdy np. Standard & Poor’s 500.

Nieruchomości

Dom chroni nas przed inflacją z dwóch powodów. Po pierwsze, zaciągamy długoterminową pożyczkę hipoteczną o stałej stopie procentowej na znaczną kwotę, którą na przestrzeni wielu lat podlega dewaluacji. Płacimy stałą ratę, która po latach staje się proporcjonalnie coraz mniejsza w porównaniu z naszymi przychodami. Oczywiście, pożyczki ze zmiennym oprocentowaniem stają się coraz droższe i dlatego warto ich unikać.

Po drugie, dzięki dźwigni finansowej, wpłaciwszy np. 20% zadatku (downpayment), posiadamy 100 proc. domu, którego wartość zwyżkuje.

Inwestycje w nieruchomości, zamiast kupowania domu, mogą również pomóc inwestorom w walce ze skutkami inflacji. Od 1990 r. inwestycje w nieruchomości za pośrednictwem Real Estate Investment Trusts (REIT) skutecznie zabezpieczały przed wpływem inflacji.

Surowce

Towary (commodities) takie jak ropa, metale, kukurydza, soja, kawa i wiele innych są kolejnym popularnym zabezpieczeniem przed inflacją. Kiedy pieniądz traci siłę nabywczą, cena towarów wzrasta. Wojna w Ukrainie powoduje pojawienie się niedoboru dostaw zbóż i paliw oraz zerwanie łańcuchów dostaw, więc dodatkowe zwyżki cen surowców.

Towarowe ETF-y (commodity ETFs), lub akcje przedsiębiorstw zaangażowanych w produkcję czy przeróbkę surowców, mogą pomóc inwestorom w zabezpieczeniu się przed inflacją, ponieważ wartość tych towarów ma tendencję do wzrostu, gdy inflacja się rozwija.

Co to oznacza dla inwestorów indywidualnych

Inflacja dotyka wszystkich. Niezależnie od tego, czy masz kilka dolarów czy milion, inflacja powoli zmniejsza siłę nabywczą twoich przychodów i oszczędności. Warto podjąć starania, by zabezpieczyć swój dorobek przed dewaluacją.

Elżbieta Baumgartner jest autorką wielu książek o profilu finansowym i konsumenckim, m.in „Jak działa giełda”, „Jak inwestować w fundusze powiernicze”, „Amerykańskie emerytury”.